Nuestro trabajo en la plataforma
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Previsiones de Cash-flow
A diferencia de la contabilidad que analiza datos pasados, el cash-flow analiza previsiones de cobros y pagos futuros de la empresa. Por tanto la gestión de tesorería trabaja sobre un entorno incierto, requiriendo constantemente de información para poder realizar la toma de decisiones futuras. El cash-flow es el flujo neto de tesorería.

Gastos		Ingresos
Luz	60€	Clientes	4.500€
Agua	30€	Subvenciones	1000€
Teléfono	50€
Préstamo	300€
Materiales	20€
Publicidad	300€
Local	300€
Salarios	1000€
TOTAL	2060€	TOTAL	5500€

Como podemos observar nuestra empresa tiene menos gastos que ingresos, por lo que nuestros movimientos de tesorería son positivos y la situación financiera de la empresa es buena y podemos hacer frente a los gastos que se nos presenten.

RATIOS


Ratio de disponibilidad inmediata:

 Disponible/ P.C=      3000  /1000= 3        (0.1, 0,4) 

Indica la posibilidad de la empresa de hacer frente a las deudas a c/p. El porcentaje de deudas que puede cubrir con sus recursos líquidos. Como se ve tenemos mucha capacidad por lo que es malo ya que hace que perdamos coste de oportunidad al tener tanta liquidez.        

Ratio de tesorería: (Disponible + Realizable) / P.C=3000/1000 =3       (0,8 .1)
Indica la posibilidad de la empresa de hacer frente a las deudas a c/p. El porcentaje de deudas que puede cubrir con sus recursos líquidos. Como se ve tenemos mucha capacidad por lo que es malo ya que hace que perdamos coste de oportunidad al tener tanta liquidez.



Ratio de liquidez:  AC / P.C=    22800/1000=22.8   ( 1,5.1,8)
Indica la capacidad de hacer frente a las deudas a c/p . Gracias al realizable posee la suficiente capacidad de hacer frente a sus deudas. Como se ve también en el anterior ratio tenemos mucha liquidez que nos hace perder dinero (coste de oportunidad)
 
Ratio de garantía: Activo /Exigible total=34040/17000=2.002   (mas de 1.7)
Representa si la empresa esta dentro de o recomendable respecto a su capacidad y analiza si tiene peligro de quiebra. Estamos dentro de lo recomendable por lo que no tenemos peligro de quiebra.



Ratio de endeudamiento:  Exigible total/ Patrimonio neto=  17000/17040=0.99   (menor que uno)

Capacidad de endeudarse que tiene la empresa. Tenemos una buena capacidad para endeudarnos ya que estamos dentro de los márgenes aunque un poco justos.



Ratio autonomía financiera: P.neto/ Exigible total= 17040/17000=1.002   (mas de 1)
Mide la capacidad de autofinanciarse, es decir de no recibir ayuda externa ni depender del capital social. Tenemos la capacidad de autofinanciarnos por lo que no dependemos a la hora de tomar decisiones de nadie, que eso siempre viene bien.

Ratio de calidad de la deuda: P.C/ Exigible total= 1000/17000=0.0588      (0.2. 0.5)
Mide cuanta deuda aceptable por su capital posee la empresa a c/p. Nosotros no entramos en los márgenes establecidos por muy poco lo que significa que tenemos que tener cuidado con las deudas a las que nos enfrentamos.

Ratio de inmovilizado=ANC/FB= 11240/33040=0.34   (menor que 1)
Indica que parte de la financiación básica cubre el activo corriente, si hay exceso de liquidez estamos perdiendo coste de oportunidad. Vemos que la financiación básica cubre sin problemas el activo corriente.

Balance inicial y fondo de maniobra

 

Tras realizar el fondo de maniobra de esta empresa podemos decir que desde el punto de vista financiero al ser positivo el activo corriente es financiado por capitales permanentes, es decir,el pasivo corriente y el pasivo no corriente. Desde el punto de vista de la solvencia al ser positivo la empresa tiene recursos de sobra en el activo corriente para hacer frente a las deudas a corto plazo.

Si el fondo de maniobra es muy grande esta teniendo un coste de oportunidad por el cual renuncias a una rentabilidad para obtener una liquidez que puede no ser necesaria, pero esto se confirmara en el análisis de ratios.

BALANCES  INICIAL Y FINAL
ACTIVO	N	N + 1	PASIVO	N	N + 1
ACTIVO NO CORRIENTE	11240€		PATRIMONIO NETO
INMOVILIZADO INTANGIBLE       (2) Aplicaciones              informaticas	200€		FONDOS PROPIOS
			(1) Capital social              17040	€
INMOVILIZADO MATERIAL			PASIVO NO CORRIENTE	16000€
(2)Mobiliario	6.740€
(2)Equipos para procesos de informacion	5.800€
(2)Utillaje	200€
INVERSIONES INMOBILIARIAS			DEUDAS A L/P
			(1)Deudas alargo plazo con entidades de credito	16.000€
INVERSIONES FINANCIERAS L/P			PASIVO CORRIENTE	1000€
ACTIVO CORRIENTE	22800€		DEUDAS A C/P
EXISTENCIAS			ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS DEUDAS A PAGAR
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS A COBRAR			(4)Organismos de la SS acreedores	1000€
(4) Clientes	19800€
INVERSIONES FINANCIERAS A C/P
EFECTIVOS Y OTROS ACTIVOS LIQUIDOS EQUIVALENTES
(5)Bancos e instituciones de credito c/c vista	3.000€
TOTAL ACTIVO	34040€		TOTAL PASIVO	34040€